Money at risk

Het management van marktrisico's staat momenteel volop in de belangstelling bij zowel financiële instellingen als bedrijven. Binnen bancaire instellingen wordt Money at Risk (ook wel aangeduid als Value at Risk) nu regelmatig genoemd als hét hulpmiddel om marktrisico's inzichtelijk te maken. Dit boek bespreekt de praktische werking van het Money at Risk-concept. Veel aandacht wordt geschonken aan verschillende technieken om de voor Money at Risk-berekenignen relevante risicoparameters volatiliteit en correlatie vast te stellen. De aangedragen technieken worden getoetst en op hun merites beoordeeld. Het Money at Risk-concept kan in verschillende varianten op aandelen-, valuta- en renteposities worden toegepast. Nadat de wijze waarop wordt-case scenario's in het risicomanagement kunnen worden geïntegreerd, aan de orde is geweest, wordt tenslotte de organisatorische inbedding van het Money at Risk-concept bespro-