Eigenkapitalmanagement mittels Asset-backed Securities
Die Auswirkungen von Basel II auf das Phänomen der regulatorischen Kapitalarbitrage bei Collateralized Loan Obligations
Samenvatting
Julia G. Pracht untersucht, inwieweit es unter Basel II Banken weiterhin möglich sein wird, durch die Emission von Collateralized Loan Obligations regulatorische Kapitalarbitrage zu betreiben. Zu diesem Zweck führt sie, basierend auf einer eingehenden Marktanalyse, ein umfangreiches Simulationsexperiment für unterschiedliche Sekuritisierungsstrukturen, Transaktionsformen, Basel-II-Ansätze sowie Referenzportfolios durch.
Specificaties
Inhoudsopgave
Ökonomischer und regulatorischer Eigenkapitalbedarf der Banken
Regulatorische Kapitalarbitrage bei CLO-Transaktionen
Methodische Vorgehensweise Simulationsrechnung
Ergebnisse der Simulationsrechnung
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