trefwoord
Bail-in: Van Bankredding naar Schuldeisersaansprakelijkheid
De bail-in is een van de meest ingrijpende veranderingen in het Europese banktoezicht sinds de financiële crisis van 2008. Sinds 1 januari 2016 is de redding van banken met belastinggeld in de EU in theorie verboden, waarbij een vastgelegde 'volgorde van redders' geldt. Dit betekent een fundamentele omslag: in plaats van dat de belastingbetaler banken redt (bail-out), moeten aandeelhouders en schuldeisers nu meebetalen (bail-in).
Boek bekijken
Hoe Werkt een Bail-in in de Praktijk?
Bij een bail-in worden verliezen eerst in rekening gebracht bij aandeelhouders, waarna hun aandelen minder of niets meer waard zijn. Als de verliezen groter zijn dan het vermogen van aandeelhouders, moeten ook schuldeisers meebetalen door hun claim op de bank geheel of gedeeltelijk af te schrijven. Spaarders blijven tot €100.000 gedekt door de Nederlandse Depositogarantie.
Spotlight: Bob Wessels
Boek bekijken
Europese Wetgeving en Implementatie
De Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) ontstond omdat de financiële crisis toonde dat overheden en toezichthouders niet doeltreffend konden omgaan met zwakke banken. Het Europese herstel- en afwikkelingskader bracht nieuwe handhavingsinstrumenten en strengere regels. Nieuwe wetgeving zorgt ervoor dat obligaties van Europese banken die aan bail-in onderhevig kunnen zijn, niet meer worden aangeboden aan particuliere beleggers, waarbij de toezichthouder depositohouders beschermt maar obligatiehouders laat meebetalen.
Boek bekijken
Chinese en Europese Vergelijking
Interessant is hoe verschillende jurisdicties omgaan met bail-in instrumenten. Terwijl Europa het systeem sinds 2016 toepast, ontwikkelt China eigen benaderingen binnen hun bankwetgeving.
Boek bekijken
Spotlight: Robby Houben
Boek bekijken
De auteur waarschuwt dat bij een volgende bankencrisis spaarders via bail-ins zullen moeten meebetalen, zoals gebeurde in Cyprus, als directe bedreiging voor spaargeld. Uit: De wolf jaagt op uw geld
Praktische Gevolgen en Toekomstperspectief
Europese banken lopen door bail-in regels meer gevaar dan voorheen, en potentiële bail-ins vormen een groot risico voor deposito's van beleggers, spaarders en ondernemingen. Bij een nieuwe bankenpaniek zou dit zelfs kunnen leiden tot algemene confiscatiemaatregelen.
Boek bekijken
Banken en verzekeraars op weg van bail-out naar bail-in De overgang van bail-out naar bail-in toont dat effectieve stakeholderbescherming vraagt om duidelijke regelgeving én adequate voorbereiding van zowel banken als toezichthouders op crisissituaties.
Conclusie: Een Nieuw Tijdperk van Bankverantwoordelijkheid
De bail-in vertegenwoordigt een fundamentele koerswijziging in hoe Europa omgaat met bankfaillissementen. Als sleutelinstrument maakt bail-in het mogelijk om bankschulden af te schrijven of om te zetten in aandelen, waarbij voorbereiding en uitvoering een gezamenlijke inspanning is van alle relevante autoriteiten. Hoewel het systeem depositohouders tot €100.000 beschermt, brengt het ook nieuwe risico's met zich mee voor grotere spaarders en beleggers. De komende jaren zullen uitwijzen hoe robuust dit nieuwe model is wanneer het werkelijk getest wordt.
