Fat-tailed and skewed asset return distributions
Implications for risk management, portfolio selection, and option pricing
Samenvatting
Terwijl de mainstream financiële theorieën en toepassingen veronderstellen dat de activawinst normaal wordt verdeeld, anders dan het overweldigende empirische bewijsmateriaal toont. Maar toch slagen vele beroeps er niet in om de statistische modellen te waarderen die dit empirische bewijsmateriaal in overweging neemt.
De auteurs begrijpen dit dilemma en met 'Fat-tailed and skewed asset return distributions' wordt u een minder technische blik geboden hoe portefeuilleselectie, risicomanagement en optieprijs modellering ondernomen zou en kunnen worden, wanneer de veronderstelling van een niet normale distributie voor activawinst wordt overtreden.
Trefwoorden
risicomanagement kansverdelingen statistiek beleggen fat-tailed distributions optiewaardering portefeuilleselectie stochastische processen financieel management opties econometrie financial modeling skewed distributions black-scholes model stable paretian distributions kredietrisico marktrisco copulas risicometing operationeel risico portefeuilleoptimalisatie financiële economie expected shortfall value at risk kwantitatieve finance markowitz diversificatie financiële statistiek extreme value theory econofysica tijdreeksanalyse
Trefwoorden
Specificaties
Inhoudsopgave
U kunt van deze inhoudsopgave een PDF downloaden
About the Authors
1. Introduction
Part 1: Probability and Statistics
2. Discrete Probability Distributions
3. Continuous Probability Distributions
4. Describing a Probability Distribution Function: Statistical Moments and Quantiles
5. Joint Probability Distributions
6. Copulas
7. Stable Distributions
8. Estimation Methodologies
Part 2: Stochastic Processes
9. Stochastic Processes in Discrete Time and Time Series Analysis
10. Stochastic Processes in Continuous Time
Part 3: Portfolio Selection
11. Equity and Bond Return Distributions
12. Risk Measures and Portfolio Selection
13. Risk Measures in Portfolio Optimization and Performance Measures
Part 4: Risk Management
14. Market Risk
15. Credit Risk
16. Operational Risk
Part 5: Option Pricing
17. Introduction to Option Pricing and the Binomial Model
18. Black-Scholes Option Pricing Model
19. Extension of the Black-Scholes Model and Alternative Approaches
Index
Anderen die dit boek kochten, kochten ook
-
Mark Soons€ 25,00 -
Ramón Wernsen€ 29,95
-
Hans Oudshoorn€ 26,99
-
Eef van Opdorp€ 23,99
-
Sam Hollanders€ 22,99
-
Jan Longeval€ 29,50
Net verschenen
Rubrieken
- aanbestedingsrecht
- aansprakelijkheids- en verzekeringsrecht
- accountancy
- algemeen juridisch
- arbeidsrecht
- bank- en effectenrecht
- bestuursrecht
- bouwrecht
- burgerlijk recht en procesrecht
- europees-internationaal recht
- fiscaal recht
- gezondheidsrecht
- insolventierecht
- intellectuele eigendom en ict-recht
- management
- mens en maatschappij
- milieu- en omgevingsrecht
- notarieel recht
- ondernemingsrecht
- pensioenrecht
- personen- en familierecht
- sociale zekerheidsrecht
- staatsrecht
- strafrecht en criminologie
- vastgoed- en huurrecht
- vreemdelingenrecht
