Kreditrisiken erfolgreich managen

I. Rechtliche und Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Des Kredit-Risikomanagements.- Was erwartet die Aufsichtsbehörde vom Kredit-Risikomanagement in Kreditinstituten?.- 1. Rechtlicher Rahmen für das Kredit-Risikomanagement.- 1.1 Kreditrisiken einer Bank als Ansatzpunkt der Bankenaufsicht.- 1.2 Richtlinien der Europäischen Union zum Kreditgeschäft.- 1.3 Sorgfaltspflichten im Kreditgeschäft.- 1.4 Kreditinformation des bankaufsichtlichen Prüfungsberichtes.- 2. Großveranlagungsbestimmungen des BWG.- 2.1 Großveranlagungsregeln als Aufsichtsstandard?.- 2.2 Definition und Ermittlung einer Großveranlagung.- 2.3 Gruppe verbundener Kunden.- 2.4 Zurechnung einer Großveranlagung.- 2.5 Gewichtung der Großveranlagungen.- 2.6 Großveranlagungsgrenzen und Übergangsbestimmungen.- 2.7 Procedurale Großveranlagungsbestimmungen.- 3. Sonderbestimmungen des BWG für das Kreditgeschäft.- 3.1 Meldepflicht an die Großkreditevidenz.- 3.2 Poenalisierungsbestimmungen.- 4. Kredit-Risikomanagement — Anforderungen der Zukunft.- 4.1 Ausblick auf den Einsatz von Kreditrisikomodellen.- 4.2 Kredit-Risikomanagement als Informations- und Steuerungsinstrument.- Risikotragfähigkeit im Rahmen des Risiko-Managementsystems.- 1. Vorbemerkung.- 2. Konzept eines gesamtbezogenen Risikoinformations- und Steuerungssystems.- 2.1 Unternehmensleitbild.- 2.2 Risikotragfähigkeit.- 2.3 Strategische Planung.- 2.4 Einverständnis und Akzeptanz.- 3. Risikotragfähigkeit.- 3.1 Risikodeckungspotential aus der Ertragskraft.- 3.2 Risikodeckungspotential aus den Eigenmitteln.- 3.3 Risikobudget.- 3.4 Statische und dynamische Deckungspotentiale.- 3.5 Modelle von Risikobudgets.- 4. Risikotragfähigkeit und Risikopotentiale im Kreditgeschäft.- 4.1 Risikobewertung.- 4.2 Risikogleichläufe.- 5. Zusammenfassung.- Effizientes Kredit-Risikomanagement in Kleinbanken.- 1. Einleitung.- 1.1 Risiko — Bestandteil des Kreditgeschäfts.- 1.2 Regionalbanken: Chancen und Schwierigkeiten.- 2. Risikomanagement im Kreditgeschäft.- 2.1 Die „bunte Vielfalt“ des Kredit-Risikomanagements.- 2.2 Die Funktionen des Risikomanagements.- 3. Organisation im Kreditgeschäft.- 3.1 Eine transparente Organisationsstruktur.- 3.2 Klare Funktionsabgrenzungen im Kreditgeschäft.- 3.3 Effiziente Ablauforganisation.- 3.4 Die Kreditkompetenzen.- 4. Das risikopolitische Instrumentarium im Kreditgeschäft.- 4.1 Einzelkreditengagement.- 4.2 Instrumente zur Steuerung des Kreditportefeuilles.- 5. Kredit-Risikomanagement als Institution.- 5.1 Die Stelle „Risikomanagement und Kreditüberwachung“.- 5.2 Das Gremium „Kredit-Risikomanagement“.- 6. Kreditkultur.- 6.1 Die Bedeutung der „soft facts“.- 6.2 Wertvorstellungen im Kreditgeschäft.- 7. Zusammenfassung.- II. Instrumente zur Risikobeurteilung.- Bilanzanalyse.- 1. Einleitung: Änderungen in den Rahmenbedingungen.- 2. Stellenwert der Bilanzanalyse.- 2.1 Quantitative versus qualitative Bonitätskriterien.- 2.2 Plädoyer für die Bilanzanalyse.- 2.3 Prognosefähigkeit der Bilanzanalyse.- 2.4 Positionierung der Bilanzanalyse im Bonitätsanalyseprozeß.- 3. Konzeption einer modernen, effizienten Bilanzanalyse.- 3.1 Grundsätze und Postulate einer risikobewußten Bilanzanalyse.- 3.2 Anforderungen an ein modernes Bilanzanalyse-Instrument.- 4. Bilanzkosmetik als Hürde für die Bilanzanalyse.- 4.1 Charakteristik.- 4.2 Bilanzpolitische Instrumente.- 4.3 Grenzen der Bilanzkosmetik.- 5. Schlußbemerkungen.- Scoring im gewerblichen Firmenkundengeschäft.- 1. 1. Ausgangslage.- 2. Konzept/Ziele.- 3. Entwicklung.- 3.1 Charakteristik von Scoring-Modellen.- 3.2 Entwicklung bei der Schweizerischen Bankgesellschaft (SBG).- 3.3 Ergebnisse der Scoretabellenentwicklung.- 3.4 Bestimmung des Cut-Off-Wertes.- 4. Einführung von Scoring.- 4.1 Grundvoraussetzungen.- 4.2 Das Entscheidungsmodell.- 4.3 Die Einbettung in die Geschäftsprozesse.- 4.4 Die Zielkundschaft.- 4.5 Risikoaverse Strategie bei der Einführung.- 5. Ergebnisse.- 5.1 Benutzerakzeptanz.- 5.2 Die Ergebnisse aus Risikosicht nach zwei Jahren Einsatz.- 6. Ausblick.- Risikoklassensystem für Regionalbanken.- 1. Einleitung.- 2. Ermittlung der Bonität.- 2.1 Hardfacts.- 2.1.1 Unternehmensscore: Bilanzbonität.- 2.1.2 Unternehmensscore relativ zur Branche.- 2.1.3 Branchenscore.- 2.2 Softfacts.- 2.2.1 Fachlicher Hintergrund.- 2.2.2 Persönliche Geschäftsführungsqualität.- 2.2.3 Persönliches Umfeld des Unternehmers.- 2.2.4 Nachfolge.- 2.2.5 Qualität des Rechnungswesens.- 2.2.6 Lieferantenstreuung.- 2.2.7 Kundenstreuung.- 2.2.8 Marketing und Verkauf.- 2.2.9 Konkurrenz.- 2.2.10 Konjunkturabhängigkeit.- 2.2.11 Produkt/Sortiment.- 3. Ermittlung der Risikoklasse.- 4. Zusammenfassung.- Ratingsystem für Großbanken und Weiterentwicklung des Portfolio-Ansatzes.- 1. Die Anforderungen an ein modernes Ratingsystem.- 1.1 Grundgedanken.- 1.2 Bilanzrating.- 1.3 Einfluß und Berücksichtigung von qualitativen Faktoren.- 1.4 Besicherung.- 1.5 Auswirkungen auf den Kreditvergabeprozeß.- 2. Einfluß und Berücksichtigung von qualitativen Faktoren („soft facts“) in der Kreditbeurteilung.- 2.1 Branche/Marktstellung.- 2.2 Rechnungswesen und Unternehmensplanung.- 2.3 Größe des Unternehmens/Eigentumsverhältnisse.- 2.4 Frühwarnindikatoren.- 3. Gewichtung der qualitativen Faktoren und Vorgangs weise bei der Ermittlung des Kundenratings.- 4. Vorgangsweise bei der Konzeption eines Ratingsystems und Weiterentwicklung des Portfolio-Ansatzes.- 4.1 Weiterentwicklung des Ratingsystems.- 4.2 Gedanken zur Weiterentwicklung des Portfolio-Ansatzes.- 5. Zusammenfassung.- Die Frühwarnsysteme des Kreditschutzverbandes (KSV).- 1. Leistungsübersicht.- 1.1 Modernes Informationsmanagement.- 1.2 Inkassodienstleistungen.- 1.3 Insolvenzvertretung.- 2. Von der Information zur Entscheidung — die KSV-Frühwarnsysteme.- 3. Das KSV-Rating.- 3.1 Datamining.- 3.2 Einflußfaktoren.- 3.3 Zusammenfassung und praktische Anwendung.- 4. Der KSV-BonitätsMonitor.- 4.1 Charakteristik und Anwendungsgebiet.- 4.2 Qualitätsprüfung.- 4.3 So wenig Information wie möglich.- 4.4 Sicherheit durch Aktualität.- 5. Ausblick: Der DebitorenManager.- Das FERI Branchen Rating.- 1. Risiko im Firmenkundengeschäft.- 1.1 Insolvenzrisiko im Konjunkturzyklus.- 1.2 Branchenrisiko bei Firmenkrediten.- 1.3 Branchen Rating als Bonitätsmaßstab.- 1.3.1 Leitlinien für das Branchen Rating.- 1.3.2 Grundkonzept des Ratings.- 2. Aufbau des Branchen Ratings.- 2.1 Datenbasis.- 2.2 Prognose.- 2.3 Bewertung der Bonität.- 2.3.1 Auswahl der Indikatoren.- 2.3.2 Kalkulation.- 3. Brancheninformation.- III. Instrumente zur Global-Risikosteuerung.- Global-Risikosteuerung im Firmenkundengeschäft.- 1. Ziele der Global-Risikosteuerung.- 2. Neugeschäft: Effizientes Risiko-Controlling.- 2.1 Zielsetzung.- 2.2 Qualifiziertes Rating mit „Unternehmer- und Unternehmensbeurteilung“.- 2.2.1 Managementbeurteilung.- 2.2.2 Betriebswirtschaftliche Risikobeurteilung.- 2.2.3 Anzeichen für Unternehmensgefährdung.- 2.2.4 Marktattraktivität der Branche.- 2.2.5 Wettbewerbssituation des Kreditnehmers.- 2.2.6 Gesamtergebnis.- 2.3 Qualitative Zielvereinbarungen für das Kredit-Neugeschäft.- 2.4 Controlling.- 3. Bestandsgeschäft: Global-Risikosteuerung.- 3.1 Rating in periodischen Abständen wiederholen.- 3.2 Risikostrukturen transparent machen.- 3.2.1 Basisaus Wertungen.- 3.2.2 Vertiefende Auswertungen und Schlußfolgerungen.- 3.2.3 Analyse der Branchen-Risiken.- 4. Zusammenfassung.- Credit Value At Risk — Zukunft, nicht Modeerscheinung.- 1. Einleitung.- 2. Traditionelles vs. modernes Kredit-Risikomanagement.- 3. Was ist Credit Value At Risk?.- 4. Praktische Einsatzmöglichkeiten von Credit Value At Risk.- 4.1 Credit VAR und Portfoliomanagement — Konzentrationsrisiken und Diversifikation.- 4.2 Verbesserung der Limitsysteme.- 4.3 Verbesserung im Pricing.- 4.4 Einsatz moderner Instrumente zur Kreditrisikosteuerung.- 4.5 Einbindung der Kreditrisiken in die globale Risikosteuerung — Vergleichbarkeit, Risikotragfähigkeit, risikoadjustierte Performancemessung.- 4.6 Sonstige positive Effekte.- 5. Ansätze der modernen Kreditrisikomessung mittels Credit VAR.- 5.1 Gemeinsamkeiten.- 5.1.1 Datenproblematik.- 5.1.2 Credit Exposure traditioneller Kreditinstrumente.- 5.1.3 Credit Exposure von Kreditderivaten.- 5.1.4 Credit Exposure von OTC-Marktrisikoinstrumenten.- 5.1.5 Sicherheiten und „Recovery Rates“.- 5.2 CreditMetricsTM.- 5.2.1 Berechnung von Wahrscheinlichkeitsverteilungen für Einzelobligos.- 5.2.2 Berechnung der Wahrscheinlichkeitsverteilung des Gesamtportfolios mittels Korrelationen.- 5.2.3 Verwendbarkeit von CreditMetricsTM in europäischen Banken.- 5.3 KMV (Kealhofer — McQuown — Vasicek).- 5.4 CreditRisk+.- 5.5 Methode von McKinsey/Wilson.- 5.6 Vergleich der Methoden zur Kreditrisikomessung.- Kalkulation der Risikokosten.- 1. Kreditgeschäft ist Risikogeschäft.- 2. Risikokostenkalkulation der Stadtsparkasse Köln.- 2.1 Differenzierte Risikokosten für Privat- und Firmenkunden sowie für einzelne Kreditarten.- 2.2 Rating: Basis der Risikokostenberechnung bei Firmenkunden.- 2.3 Exkurs: Rating der Stadtsparkasse Köln.- 2.4 Kalkulation der Risikokosten — eine Wegbeschreibung.- 2.4.1 Basisdaten für die Kalkulation der Risikokosten.- 2.4.2 Anwendungsregeln für die Ermittlung der Risikokosten.- 2.5 Kritische Betrachtung der bisherigen Risikokostenkalkulation.- 3. Der neue Weg zu einem risikogerechten Kreditpricing.- 3.1 Getrennte Betrachtung von Bonität und Transaktion.- 3.2 Das Risikomeßmodell der Stadtsparkasse Köln — CreditPortfolioViewTM.- 3.3 Die Ergebnisse der Risikomessung als Basis für ein differenziertes Pricing.- 4. Ausblick.- IV. Instrumente zur Kredit- und Unternehmenssanierung.- Firmenkunden in der Krise Bankstrategien am Beispiel der Steiermärkischen Bank und Sparkassen AG.- 1. Einleitung.- 2. Risikovermeidung.- 2.1 Kreditpolitik.- 2.2 Auswahl und Ausbildung der Firmenkundenbetreuer.- 2.3 Kreditantrag.- 2.4 Kreditpouvoir.- 2.5 Risikorelevante Steuerungsinstrumente.- 3. Risikoerkennung.- 3.1 Instrumente der Risikoerkennung.- 3.2 Unternehmensreorganisationsgesetz.- 4. Risikobehandlung.- 4.1 Analyse und Informationseinholung.- 4.2 Konsequenzen bei schlechter Bonität.- 4.3 Sanierungsstrategie festlegen.- 4.4 Erfolgsfaktoren für Sanierungsprogramme.- 4.5 Einzelmaßnahmen definieren.- 4.6 Die Fortbestandsprognose.- 4.7 Soll-Ist-Vergleiche.- 4.8 Der Sanierungsmanager.- 5. Schlußfolgerungen.- Kreditgewährung in der Krise.- 1. Grundlagen.- 1.1 Wachsende Risiken im Kreditgeschäft.- 1.2 Rechtliche Rahmenbedingungen.- 1.3 Die Rechtsabteilung bei der Behandlung gefährdeter Kreditengagements.- 2. Privates und kommerzielles Kreditgeschäft.- 2.1 Risikenerkennung — Früherkennung von Problemfällen.- 2.2 Handlungsalternativen der Kreditinstitute.- 2.2.1 „Hilfloses“ Zuwarten.- 2.2.2 „Aktives“ Stillhalten.- 2.2.3 Kreditkündigung.- 2.2.4 Umfangreiche Unterstützung.- 3. Sanierungsmaßnahmen.- 3.1 Allgemeines.- 3.2 Ziele der Restrukturierung.- 3.3 Sanierungsablauf.- 4. Kundengespräch.- 5. Restrukturierungsmaßnahmen.- 5.1 Grundgedanken.- 5.2 Außergerichtliche Maßnahmen.- 5.3 Überlegungen vor Eröffnung von Insolvenzverfahren.- 5.4 Mitwirkung im Insolvenzverfahren.- 6. Zusammenfassung.- Stichwortverzeichnis.