Wet op het financieel toezicht: Tekst & Toelichting - Wet

KORTE INHOUDSOPGAVE
Voorwoord bij de derde druk / V
Voorwoord bij de tweede druk / VII
Voorwoord bij de eerste druk / IX
Ten geleide / XI
Korte inhoudsopgave / XIII
Uitgebreide inhoudsopgave / XV
Lijst met gebruikte afkortingen / XXVII
Bronnen van artikelsgewijze toelichting / XXXIII
DEEL 1 ALGEMEEN DEEL
Hfd. 1.1. Inleidende bepalingen / 3
Hfd. 1.2. Toezichthouders / 129
Hfd. 1.3. Samenwerking toezichthouders / 145
Hfd. 1.4. Toezicht en handhaving / 187
Hfd. 1.5. Geheimhoudingsplicht, uitzonderingen dienaangaande en publicatiemogelijkheden / 208
Hfd. 1.6. Procedures / 235
Hfd. 1.7. Overeenkomstige toepassing bevoegdheden aanpassing en terugvordering bonussen
bij financiële ondernemingen / 253
Hfd. 1.8. Beloningen van dagelijks beleidsbepalers bij steunmaatregelen / 254
DEEL 2 DEEL MARKTTOEGANG FINANCIËLE ONDERNEMINGEN
Hfd. 2.1. Inleidende bepalingen / 259
Hfd. 2.2. Toegang tot de Nederlandse financiële markten / 264
Hfd. 2.3. Toegang tot de buitenlandse financiële markten / 397
DEEL 3 DEEL PRUDENTIEEL TOEZICHT FINANCIËLE ONDERNEMINGEN
Hfd. 3.1. Inleidende bepalingen / 427
Hfd. 3.2. Aantrekken van opvorderbare gelden / 435
Hfd. 3.2A. Optreden als waarborg- of garantiefonds / 440
Hfd. 3.3. Regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten / 442
Hfd. 3.4. Regels voor bepaalde ondernemingen werkzaam op de financiële markten / 549
Hfd. 3.5. Bijzondere regels en maatregelen ten aanzien van financiële ondernemingen werkzaam op
de financiële markten / 556
Hfd. 3.6. Aanvullende bepalingen ten aanzien van financiële groepen / 679
DEEL 4 DEEL GEDRAGSTOEZICHT FINANCIËLE ONDERNEMINGEN
Hfd. 4.1. Inleidende bepalingen / 711
Hfd. 4.2. Regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten betreffende alle financiële
diensten / 723
Hfd. 4.3. Aanvullende regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten betreffende
bepaalde financiële diensten / 777
DEEL 5 DEEL GEDRAGSTOEZICHT FINANCIËLE MARKTEN
Hfd. 5.1. Regels voor het aanbieden van effecten / 913
Hfd. 5.1A. Regels voor informatievoorziening door uitgevende instellingen / 945
wet op het financieel toezicht XIII
Hfd. 5.2. Regels voor toegang tot de Nederlandse financiële markten voor marktexploitanten en voor
het exploiteren of beheren van een gereglementeerde markt / 976
Hfd. 5.3. Regels voor het melden van stemmen, kapitaal, zeggenschap en kapitaalbelang in
uitgevende instellingen / 988
Hfd. 5.4. Regels ter voorkoming van marktmisbruik en voor het optreden op markten in financiële
instrumenten / 1012
Hfd. 5.5. Openbaar bod op effecten / 1032
Hfd. 5.6. Regels over het toepassen van een gedragscode door institutionele beleggers / 1051
Hfd. 5.7. Regels voor de toegang tot betalingssystemen / 1054
Hfd. 5.8. Toezicht op ratingbureaus / 1056
DEEL 6 DEEL BIJZONDERE MAATREGELEN BETREFFENDE DE STABILITEIT VAN HET FINANCIËLE STELSEL
Hfd. 6.1 Algemeen / 1059
Hfd. 6.2 Rechtsbescherming / 1064
Hfd. 6.3 Schadeloosstelling bij onteigening / 1066
DEEL 7 SLOTBEPALINGEN
BIJLAGES / 1075
OVERGANGSBEPALINGEN / 1089
INVOERINGS- EN AANPASSINGSWET WFT / 1119
ALGEMENE TOELICHTINGEN / 1195
TABELLEN / 1753
TREFWOORDENREGISTER / 1769
XIV wet op het financieel toezicht
Korte inhoudsopgave

UITGEBREIDE INHOUDSOPGAVE
Voorwoord bij de derde druk / V
Voorwoord bij de tweede druk / VII
Voorwoord bij de eerste druk / IX
Ten geleide / XI
Korte inhoudsopgave / XIII
Uitgebreide inhoudsopgave / XV
Lijst met gebruikte afkortingen / XXVII
Bronnen van artikelsgewijze toelichting / XXXIII
DEEL 1 ALGEMEEN DEEL
Hfd. 1.1. Inleidende bepalingen / 3
Afd. 1.1.1. Definities / 3
Afd. 1.1.2. Reikwijdte met betrekking tot financiële ondernemingen / 92
§ 1.1.2.1. Algemeen / 92
§ 1.1.2.2. Betaaldienstverleners, clearinginstellingen, elektronischgeldinstellingen en banken / 94
§ 1.1.2.2a. Betaaldiensten / 95
§ 1.1.2.3. Verzekeraars / 98
§ 1.1.2.4. Beleggingsinstellingen / 105
Afd. 1.1.3. Reikwijdte met betrekking tot financiële diensten / 112
§ 1.1.3.1. Algemeen / 112
§ 1.1.3.2. Diensten van de informatiemaatschappij / 113
§ 1.1.3.3. Het verlenen van beleggingsdiensten en verrichten van beleggingsactiviteiten / 115
§ 1.1.3.4. Financiële diensten met betrekking tot krediet / 119
§ 1.1.3.5. Financiële diensten met betrekking tot verzekeringen / 123
Afd. 1.1.4. Aantastbaarheid van rechtshandelingen / 124
Hfd. 1.2. Toezichthouders / 129
Afd. 1.2.1. Algemene bepalingen / 129
§ 1.2.1.1. Taakstelling / 129
§ 1.2.1.2. Institutionele bepalingen / 135
§ 1.2.1.3. Regelgevende bevoegdheid / 138
Afd. 1.2.2. Rekening en verantwoording / 141
Hfd. 1.3. Samenwerking toezichthouders / 145
Afd. 1.3.1. Samenwerking toezichthouders nationaal / 145
Afd. 1.3.2. Samenwerking met andere lidstaten algemeen / 155
§ 1.3.2.1. Samenwerking en uitwisseling van gegevens en inlichtingen / 155
§ 1.3.2.1.a. Colleges van toezichthouders / 163
§ 1.3.2.2. Samenwerking in het kader van toezicht op de naleving / 165
wet op het financieel toezicht XV
§ 1.3.2.3. Samenwerking in het kader van handhaving / 170
§ 1.3.2.4. Raadplegen in het kader van overige procedures en kennis geven van bepaalde besluiten / 177
§ 1.3.2.5. Informatieverstrekking door de Nederlandsche Bank aan toezichthoudende instanties van
andere lidstaten in verband met herverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 181
Afd. 1.3.3. Samenwerking met toezichthoudende instanties van staten die geen lidstaat zijn / 182
Afd. 1.3.4. Samenwerking en uitwisseling van gegevens en inlichtingen met Europese instanties / 184
Hfd. 1.4. Toezicht en handhaving / 187
Afd. 1.4.1. Toezicht op de naleving / 187
Afd. 1.4.2. Handhaving / 190
Hfd. 1.5. Geheimhoudingsplicht, uitzonderingen dienaangaande en publicatiemogelijkheden / 208
Afd. 1.5.1. Geheimhoudingsplicht en uitzonderingen dienaangaande / 208
Afd. 1.5.2. Publicatiemogelijkheden van de toezichthouders / 226
Hfd. 1.6. Procedures / 235
Afd. 1.6.1. Vergunningen / 235
Afd. 1.6.1A. Verklaringen van geen bezwaar als bedoeld in artikel 3:95 en 3:96 / 244
Afd. 1.6.2. Registratie / 246
Afd. 1.6.3. Beroep / 252
Hfd. 1.7 Overeenkomstige toepassing bevoegdheden aanpassing en terugvordering bonussen
bij financiële ondernemingen / 253
Hfd. 1.8 Beloningen van dagelijks beleidsbepalers bij steunmaatregelen / 254
DEEL 2 DEEL MARKTTOEGANG FINANCIËLE ONDERNEMINGEN / 251
Hfd. 2.1. Inleidende bepalingen / 259
Hfd. 2.2. Toegang tot de Nederlandse financiële markten / 264
Afd. 2.2.A1 Uitoefenen van bedrijf van afwikkelonderneming / 264
§ 2.2.A1.1 Vergunningplicht en –eisen voor afwikkelondernemingen met zetel in Nederland / 264
§ 2.2.A1.2 Bijkantoor en verrichten van diensten door afwikkelondernemingen met zetel buiten Nederland / 266
Afd. 2.2.0. Uitoefenen van bedrijf van betaaldienstverlener / 270
§ 2.2.0.1. Vergunningplicht en -eisen voor betaaldienstverleners met zetel in Nederland / 270
§ 2.2.0.2. Vrijstelling / 273
§ 2.2.0.3. Bijkantoren en betaaldienstagenten van en verrichten van diensten door
betaaldienstverleners met zetel in een andere lidstaat / 273
§ 2.2.0.4. Betaaldienstverleners met zetel in een staat die geen lidstaat is / 274
Afd. 2.2.1. Uitoefenen van bedrijf van clearinginstelling / 274
§ 2.2.1.1. Vergunningplicht en -eisen voor clearinginstellingen met zetel in Nederland / 274
§ 2.2.1.2. Bijkantoor en verrichten van diensten door clearinginstellingen met zetel buiten Nederland / 275
Afd. 2.2.1.A. Uitoefenen van bedrijf van elektronischgeldinstelling / 280
§ 2.2.1A.1. Vergunningplicht en -eisen voor elektronischgeldinstellingen met zetel in Nederland / 280
§ 2.2.1A.2. Vrijstelling / 281
§ 2.2.1A.3. Bijkantoren en agenten van en verrichten van diensten door elektronischgeldinstellingen
met zetel in een andere lidstaat / 282
§ 2.2.1A.4. Elektronischgeldinstellingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 282
Afd. 2.2.2. Uitoefenen van bedrijf van bank en financiële instelling / 282
§ 2.2.2.1. Vergunningplicht en -eisen voor banken met zetel in Nederland / 282
§ 2.2.2.2. Bijkantoor en verrichten van diensten door banken met zetel in een andere lidstaat / 291
XVI wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave
§ 2.2.2.3. Vergunningplicht en -eisen voor banken met zetel in een staat die geen lidstaat is / 297
§ 2.2.2.4. Bijkantoor en verrichten van diensten door financiële instellingen met zetel in een
andere lidstaat / 301
Afd. 2.2.2A. Uitoefenen van bedrijf van herverzekeraar / 302
§ 2.2.2A.1. Vergunningplicht en -eisen voor herverzekeraars met zetel in Nederland / 302
§ 2.2.2A.2. Bijkantoren van en verrichting van diensten door herverzekeraars met zetel in een
andere lidstaat / 305
§ 2.2.2A.3. Bijkantoor en verrichten van diensten door herverzekeraars met zetel in een staat die geen
lidstaat is / 306
Afd. 2.2.3. Uitoefenen van bedrijf van levensverzekeraar en schadeverzekeraar / 309
§ 2.2.3.1. Vergunningplicht en -eisen voor levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in
Nederland / 309
§ 2.2.3.1a Vrijstelling / 313
§ 2.2.3.2. Bijkantoor en verrichten van diensten door levensverzekeraars en schadeverzekeraars met
zetel in een andere lidstaat / 314
§ 2.2.3.3. Bijkantoor en verrichten van diensten door levensverzekeraars of schadeverzekeraars met
zetel in een staat die geen lidstaat is / 318
Afd. 2.2.4. Uitoefenen van bedrijf van natura-uitvaartverzekeraar / 323
§ 2.2.4.1. Vergunningplicht en -eisen voor natura-uitvaartverzekeraars met zetel in Nederland / 323
§ 2.2.4.1a Vrijstelling / 324
§ 2.2.4.2. Vergunningplicht en -eisen voor natura-uitvaartverzekeraars met zetel buiten Nederland / 324
Afd. 2.2.4A. Uitoefenen van bedrijf van entiteit voor risico-acceptatie / 327
§ 2.2.4A.1. Vergunningplicht en -eisen voor entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in Nederland / 328
§ 2.2.4A.2. Bijkantoren van en verrichten van diensten door entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in
een andere lidstaat / 328
§ 2.2.4A.3. Bijkantoren van en verrichten van diensten door entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in
een staat die geen lidstaat is / 329
Afd. 2.2.4B. Uitoefenen van bedrijf van premiepensioeninstelling / 331
§ 2.2.4B.1. Vergunningplicht en -eisen voor premiepensioeninstellingen / 331
Afd. 2.2.4C. Uitoefenen van bedrijf van wisselinstelling / 333
§ 2.2.4C.1. Vergunningplicht en -eisen voor wisselinstellingen met zetel in Nederland / 333
§ 2.2.4C.2. Vrijstelling / 334
§ 2.2.4C.3. Bijkantoren van wisselinstellingen met zetel buiten Nederland / 335
Afd. 2.2.5. Aanbieden van beleggingsobjecten / 336
§ 2.2.5.1. Vergunningplicht en -eisen / 336
§ 2.2.5.2. Vrijstelling / 339
Afd. 2.2.6. Aanbieden van krediet / 340
§ 2.2.6.1. Vergunningplicht en -eisen / 340
§ 2.2.6.2. Vrijstelling / 343
Afd. 2.2.7. Aanbieden van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen / 344
§ 2.2.7.1. Vergunningplicht en -eisen / 344
§ 2.2.7.1.a Vergunningplicht en –eisen voor het aanbieden van rechten van deelneming in icbe’s / 363
§ 2.2.7.2. Bijkantoor en verrichten van diensten / 366
§ 2.2.7.3. Vrijstelling / 368
Afd. 2.2.8. Adviseren over andere financiële producten dan financiële instrumenten / 369
§ 2.2.8.1. Vergunningplicht en -eisen / 369
§ 2.2.8.2. Vrijstelling / 373
Afd. 2.2.9. Bemiddelen / 374
§ 2.2.9.1. Vergunningplicht en -eisen / 374
§ 2.2.9.2. Bijkantoor en verrichten van diensten / 377
§ 2.2.9.3. Vrijstelling / 378
Afd. 2.2.10. Herverzekeringsbemiddelen / 378
§ 2.2.10.1. Vergunningplicht en -eisen / 378
§ 2.2.10.2. Bijkantoor en verrichten van diensten / 381
wet op het financieel toezicht XVII
Uitgebreide inhoudsopgave
§ 2.2.10.3. Vrijstelling / 381
Afd. 2.2.11. Optreden als gevolmachtigde agent of ondergevolmachtigde agent / 382
§ 2.2.11.1. Vergunningplicht en -eisen / 382
§ 2.2.11.1a. Bijkantoor en verrichten van diensten / 384
§ 2.2.11.2. Vrijstelling / 385
Afd. 2.2.12. Verlenen van beleggingsdiensten, verrichten van beleggingsactiviteiten en systematische
internalisatie / 385
§ 2.2.12.1. Vergunningplicht en -eisen / 385
§ 2.2.12.2. Bijkantoor en verrichten van diensten / 391
§ 2.2.12.3. Vrijstelling /393
Afd. 2.2.13. Bijzondere bepalingen / 393
Hfd. 2.3. Toegang tot de buitenlandse financiële markten / 397
Afd. 2.3A.1 Uitoefenen van het bedrijf van afwikkelonderneming bijkantoor buiten Nederland / 397
§ 2.3A.1.1 Bijkantoor buiten Nederland / 397
Afd. 2.3.0. Uitoefenen van bedrijf van betaaldienstverlener / 398
§ 2.3.0.1. Bijkantoor en verrichten van diensten door een betaalinstelling naar een andere lidstaat / 398
Afd. 2.3.1. Uitoefenen van bedrijf van clearinginstelling / 398
§ 2.3.1.1. Bijkantoor buiten Nederland / 398
Afd. 2.3.1A. Uitoefenen van het bedrijf van elektronischgeldinstelling met zetel in nederland / 399
§ 2.3.1A.1. Verrichten van diensten door een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland
naar een andere lidstaat / 399
Afd. 2.3.2. Uitoefenen van bedrijf van bank en financiële instelling / 399
§ 2.3.2.1. Bijkantoor en verrichten van diensten door een bank naar een andere lidstaat / 399
§ 2.3.2.2. Bijkantoor en verrichten van diensten door een bank naar een staat die geen lidstaat is / 403
§ 2.3.2.3. Bijkantoor en verrichten van diensten door een financiële instelling naar een andere
lidstaat / 404
Afd. 2.3.3. Uitoefenen van bedrijf van levensverzekeraar en schadeverzekeraar / 405
§ 2.3.3.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat / 405
§ 2.3.3.2. Bijkantoor in een staat die geen lidstaat is / 407
Afd. 2.3.4. Uitoefenen van bedrijf van natura-uitvaartverzekeraar / 407
§ 2.3.4.1. Bijkantoor buiten Nederland / 407
Afd. 2.3.4A. Uitoefenen van bedrijf van premiepensioeninstelling / 407
§ 2.3.4A.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere staat / 407
Afd. 2.3.4B Beheren van beleggingsinstellingen en aanbieden van rechten van deelneming
in beleggingsinstellingen / 409
§ 2.3.4B.1 Grensoverschrijdend beheren en aanbieden / 409
Afd. 2.3.5. Aanbieden van rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging
in effecten / 414
§ 2.3.5.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat / 415
Afd. 2.3.6. Bemiddelen in verzekeringen / 419
§ 2.3.6.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat / 419
Afd. 2.3.7. Herverzekeringsbemiddelen / 420
§ 2.3.7.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat / 420
Afd. 2.3.8. Verlenen van beleggingsdiensten en verrichten van beleggingsactiviteiten / 421
§ 2.3.8.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat / 421
§ 2.3.8.2. Bijkantoor in een staat die geen lidstaat is / 424
DEEL 3 DEEL PRUDENTIEEL TOEZICHT FINANCIËLE ONDERNEMINGEN / 425
Hfd. 3.1. Inleidende bepalingen / 427
XVIII wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave
Hfd. 3.2. Aantrekken van opvorderbare gelden / 435
Hfd. 3.2A. Optreden als waarborg- of garantiefonds / 440
Hfd. 3.3. Regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten / 442
Afd. 3.3.1. Verbod gebruik van het woord ‘bank’ / 442
Afd. 3.3.2. Geschiktheid, betrouwbaarheid en integriteit / 443
§ 3.3.2.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 443
§ 3.3.2.2. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 450
§ 3.3.2.2a. Financiële ondernemingen met zetel in een aangewezen staat / 451
§ 3.3.2.3. Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat / 451
Afd. 3.3.3. Structurering en inrichting / 452
§ 3.3.3.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 452
§ 3.3.3.1a. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 465
§ 3.3.3.2. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 467
§ 3.3.3.2a Financiële ondernemingen met zetel in een aangewezen staat / 469
§ 3.3.3.3. Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat / 469
Afd. 3.3.4. Overige bepalingen / 471
§ 3.3.4.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 471
§ 3.3.4.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 483
§ 3.3.4.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 485
§ 3.3.4.4. Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland / 488
Afd. 3.3.5. Minimum vermogen / 489
§ 3.3.5.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 489
§ 3.3.5.2. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 492
§ 3.3.5.3. Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat / 493
Afd. 3.3.6. Solvabiliteit en financiële positie / 494
§ 3.3.6.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 494
§ 3.3.6.2. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 499
§ 3.3.6.3. Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat / 501
Afd. 3.3.6A Kapitaalbuffer / 502
§ 3.3.6A.1 Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 503
Afd. 3.3.7. Liquiditeit / 506
§ 3.3.7.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 506
§ 3.3.7.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 506
§ 3.3.7.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 506
Afd. 3.3.7A Tijdelijke maatregelen bij verhoogd risico in het financiële stelsel / 507
Afd. 3.3.8. Technische voorzieningen / 507
§ 3.3.8.1. Verzekeraars met zetel in Nederland / 507
§ 3.3.8.2. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 510
§ 3.3.8.3. Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars met zetel
in een niet-aangewezen staat / 511
Afd. 3.3.9. Waardering Boekhouding en rapportage / 511
§ 3.3.9.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 511
§ 3.3.9.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 522
§ 3.3.9.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 523
§ 3.3.9.4. Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat / 525
§ 3.3.9.5 Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland / 527
Afd. 3.3.10. Meldingsplichten van de accountant en de actuaris / 527
§ 3.3.10.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 528
§ 3.3.10.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 531
§ 3.3.10.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 531
§ 3.3.10.4. Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland / 531
wet op het financieel toezicht XIX
Uitgebreide inhoudsopgave
Afd. 3.3.11. Gekwalificeerde deelnemingen in en door financiële ondernemingen / 532
§ 3.3.11.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 532
§ 3.3.11.2. Banken met zetel in een staat die geen lidstaat is / 548
Hfd. 3.4. Regels voor bepaalde ondernemingen werkzaam op de financiële markten / 549
Afd. 3.4.1. Ondertoezichtstelling financiële instellingen / 549
§ 3.4.1.1. Financiële instellingen met zetel in Nederland / 549
Afd. 3.4.2. Regime voor banken aangesloten bij een centrale kredietinstelling / 553
Hfd. 3.5. Bijzondere regels en maatregelen ten aanzien van financiële ondernemingen werkzaam
op de financiële markten / 556
Afd.3.5.1. Bijzondere maatregelen ten aanzien van banken, beleggingsondernemingen,
betaalinstellingen en elektronischgeldinstellingen / 556
Afd. 3.5.1A. Portefeuilleoverdracht / 557
§ 3.5.1a.1. Verzekeraars met zetel in Nederland / 557
§ 3.5.1a.2. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een andere lidstaat / 566
§ 3.5.1a.3. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 569
§ 3.5.1a.4. Natura-uitvaartverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat / 571
Afd. 3.5.2. Herstelplan / 572
§ 3.5.2.1. Verzekeraars met zetel in Nederland / 572
§ 3.5.2.2. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 573
§ 3.5.2.3. Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars
met zetel in een niet-aangewezen staat / 573
Afd. 3.5.3. Beperking van de beschikkingsbevoegdheid, saneringsplan en financieringsplan / 574
§ 3.5.3.1. Verzekeraars met zetel in Nederland / 574
§ 3.5.3.2. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een andere lidstaat / 577
§ 3.5.3.3. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 578
§ 3.5.3.4. Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars
met zetel in een niet-aangewezen staat / 580
Afd. 3.5.4. Opvangregeling voor levensverzekeraars / 581
§ 3.5.4.1. Levensverzekeraars met zetel in Nederland / 581
§ 3.5.4.2. Levensverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 586
Afd. 3.5.5 Noodregeling en saneringsmaatregelen en liquidatieprocedures naar buitenlands recht / 587
Afd. 3.5.4A Overdracht / 588
§ 3.5.4A.1 Banken en verzekeraars met zetel in Nederland / 588
§ 3.5.4A.2. Banken en verzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is / 610
Afd. 3.5.4B Afwikkelingsplannen voor banken en voor beleggingsondernemingen in de zin van de verordening
kapitaalvereisten / 611
§ 3.5.5.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 611
§ 3.5.5.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 638
§ 3.5.5.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is en met een in
Nederland gelegen bijkantoor / 640
§ 3.5.5.4. Entiteiten voor risico-acceptatie, herverzekeraars en natura-uitvaartverzekeraars met zetel
buiten Nederland en met een in Nederland gelegen bijkantoor / 645
§ 3.5.5.5. Bepalingen van internationaal privaatrecht / 650
Afd. 3.5.6. Beleggerscompensatiestelsel en depositogarantiestelsel / 660
§ 3.5.6.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland / 660
§ 3.5.6.1A. Uitvoering van de vangnetregeling in de noodregeling / 668
§ 3.5.6.1B Van rechtswege verrekening van bankspaardeposito’s eigen woning / 670
§ 3.5.6.2. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat / 671
§ 3.5.6.3. Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is / 672
Afd. 3.5.6A Beleggingsbeginselen en beleggingsbeleid van afwikkelondernemingen / 673
Afd. 3.5.7. Beleggingsbeginselen en beleggingsbeleid van premiepensioeninstellingen / 673
XX wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave
Afd. 3.5.8. Rechten wederpartij na een gebeurtenis / 675
Afd. 3.5.9. Beleggingsbeleid van entiteiten voor risico-acceptatie en verzekeraars / 677
Hfd. 3.6. Aanvullende bepalingen ten aanzien van financiële groepen / 679
Afd. 3.6.1. Definities en algemeen / 679
Afd. 3.6.1A. Vervallen / 686
Afd. 3.6.2. Geconsolideerd toezicht op banken, beleggingsondernemingen, betaalinstellingen
en elektronischgeldinstellingen / 686
Afd. 3.6.3. Aanvullend toezicht op herverzekeraars, levensverzekeraars en schadeverzekeraars
in een verzekeringsgroep / 697
Afd. 3.6.4. Prudentieel toezicht op financiële conglomeraten / 702
§ 3.6.4.1. Regels betreffende het toezicht op financiële conglomeraten / 702
§ 3.6.4.2. Regels voor het werkzaam zijn als financieel conglomeraat / 705
DEEL 4 DEEL GEDRAGSTOEZICHT FINANCIËLE ONDERNEMINGEN / 709
Hfd. 4.1. Inleidende bepalingen / 711
Afd. 4.1.1. Reikwijdte / 711
Afd. 4.1.2. Bijzondere bepalingen / 715
Afd. 4.1.3. Vrijstelling / 721
Hfd. 4.2. Regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten betreffende alle
financiële diensten / 723
Afd. 4.2.1. Geschiktheid, betrouwbaarheid en integriteit / 723
Afd. 4.2.2. Structurering en inrichting / 735
Afd. 4.2.3. Zorgvuldige dienstverlening / 746
Afd. 4.2.4. Meldingsplichten / 771
Afd. 4.2.4A Instemmingvereiste / 776
Afd. 4.2.5. Vervallen. / 776
Hfd. 4.3. Aanvullende regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten betreffende
bepaalde financiële diensten / 777
Afd. 4.3.1. Aanbieden / 777
§ 4.3.1.1. Beleggingsobjecten / 777
§ 4.3.1.2. Elektronisch geld / 778
§ 4.3.1.3. Krediet / 779
§ 4.3.1.4. Rechten van deelneming in een beleggingsinstelling / 784
§ 4.3.1.4a Informatieverplichtingen voor beheerders van beleggingsinstellingen betreffene controle
of zeggenschap in niet-beursgenoteerde uitgevende instellingen / 800
§ 4.3.1.4b Informatieverplichtingen voor beheerder van beleggingsinstellingen betreffende
controle in uitgevende instellingen / 807
§ 4.3.1.4c. Rechten van deelneming in een icbe / 810
§ 4.3.1.4d. Fusie tussen icbe’s / 838
§ 4.3.1.5. Verzekeringen / 844
§ 4.3.1.6. Premiepensioenvorderingen / 854
§ 4.3.1.7. Provisie / 860
§ 4.3.1.8. Basisbankrekening / 860
Afd. 4.3.2. Adviseren / 861
Afd. 4.3.3. Bemiddelen / 862
wet op het financieel toezicht XXI
Uitgebreide inhoudsopgave
§ 4.3.3.1. Algemeen / 862
§ 4.3.3.2. Krediet / 862
§ 4.3.3.3. Verzekeringen / 863
Afd. 4.3.4. Herverzekeringsbemiddelen / 864
Afd. 4.3.4A Verlenen van afwikkeldiensten / 864
Afd. 4.3.5. Optreden als clearinginstelling / 867
Afd. 4.3.6. Optreden als gevolmachtigde agent of ondergevolmachtigde agent / 867
Afd. 4.3.7. Verlenen van beleggingsdiensten, verrichten van beleggingsactiviteiten en systematische
interne afhandeling / 868
§ 4.3.7.1. Algemeen / 868
§ 4.3.7.2. Exploiteren van een multilaterale handelsfaciliteit / 894
§ 4.3.7.3. Systematische interne afhandeling / 897
§ 4.3.7.4. Overige bepaling informatie na de handel door beleggingsondernemingen / 900
Afd. 4.3.8. Onderlinge verhouding financiële ondernemingen / 901
§ 4.3.8.1. Verhouding tussen aanbieder, (onder)bemiddelaar en (onder-)gevolmachtigde agent / 901
§ 4.3.8.2. Verhouding tussen beleggingsondernemingen onderling en tussen beleggingsondernemingen
en verbonden agenten / 905
§ 4.3.8.3. Verhouding tussen financiële ondernemingen bij financiële diensten met betrekking tot
verzekeringen / 908
DEEL 5 DEEL GEDRAGSTOEZICHT FINANCIËLE MARKTEN / 911
Hfd. 5.1. Regels voor het aanbieden van effecten / 913
Afd. 5.1.1. Inleidende bepaling / 913
Afd. 5.1.2. Verbod en uitzonderingen / 916
Afd. 5.1.3. Aanbieden van effecten aan het publiek en het toelaten van effecten op een gereglementeerde
markt / 923
§ 5.1.3.1. Goedkeuringsbevoegdheid / 923
§ 5.1.3.2. Goedkeuring van het prospectus / 926
§ 5.1.3.3. Reikwijdte van een in een andere lidstaat goedgekeurd prospectus / 928
§ 5.1.3.4. Procedure inzake het opstellen van het prospectus en de in het prospectus op te
nemen gegevens / 929
§ 5.1.3.5. Reclame-uitingen, algemeenverkrijgbaarstelling van het prospectus en geldigheidsduur van
het prospectus / 937
§ 5.1.3.6. Informatieverplichtingen na goedkeuring van het prospectus / 942
§ 5.1.3.7. Aanvullende bevoegdheden voor de Autoriteit Financiële Markten bij aanbieden van
effecten / 944
Hfd. 5.1A. Regels voor informatievoorziening door uitgevende instellingen / 945
Afd. 5.1A.1. Informatieverplichtingen voor uitgevende instellingen waarvan effecten zijn toegelaten
tot de handel op een gereglementeerde markt en waarvan Nederland lidstaat van
herkomst is / 945
§ 5.1a.1.1. Inleidende bepalingen / 945
§ 5.1a.1.2. Periodieke verplichtingen voor uitgevende instellingen / 948
§ 5.1a.1.3. Incidentele verplichtingen voor uitgevende instellingen / 955
Afd. 5.1A.2. Regels voor uitgevende instellingen met Nederland als lidstaat van herkomst / 958
§ 5.1a.2.1. Inleidende bepalingen / 958
§ 5.1a.2.2. Specifieke informatie voor aandeelhouders en obligatiehouders / 960
§ 5.1a.2.3. Wijze van algemeen verkrijgbaar stellen en deponeren van informatie / 966
§ 5.1a.2.4. Taal van de informatie / 970
Afd. 5.1A.3. Algemeenverkrijgbaarstelling informatie bij andere lidstaat van herkomst / 972
Afd. 5.1A.4. Toezicht op de naleving, vrijstellingen, ontheffingen en nadere regels / 972
XXII wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave
Hfd. 5.2. Regels voor toegang tot de Nederlandse financiële markten voor marktexploitanten en
voor het exploiteren of beheren van een gereglementeerde markt / 976
Afd. 5.2.1. Toegang tot de Nederlandse financiële markten voor marktexploitanten / 976
Afd. 5.2.2. Het exploiteren of beheren van een gereglementeerde markt / 978
Hfd. 5.3. Regels voor het melden van stemmen, kapitaal, zeggenschap en kapitaalbelang
in uitgevende instellingen / 988
Afd. 5.3.1. Inleidende bepaling / 988
Afd. 5.3.2. Meldingen door uitgevende instellingen betreffende het kapitaal en de stemmen / 991
Afd. 5.3.3. Meldingen door aandeelhouders en andere stemgerechtigden betreffende wijzigingen
in zeggenschap en kapitaalbelang / 993
Afd. 5.3.4. Bijzondere bepalingen en uitzonderingen op de meldingsplicht betreffende wijzigingen
in zeggenschap en kapitaalbelang / 998
Afd. 5.3.5. Meldingen door bestuurders en commissarissen betreffende zeggenschap en kapitaalbelang / 1007
Afd. 5.3.6. Registratie van meldingen / 1009
Afd. 5.3.7. Overige regels / 1009
Hfd. 5.4. Regels ter voorkoming van marktmisbruik en voor het optreden op markten
in financiële instrumenten / 1012
Afd. 5.4.1. Inleidende bepaling / 1012
Afd. 5.4.2. Regels ter voorkoming van marktmisbruik / 1015
§ 5.4.2.1. Verbodsbepalingen / 1015
§ 5.4.2.2. Openbaarmakings- en meldingsverplichtingen / 1021
§ 5.4.2.3. Aanvullende toezichtbevoegdheden / 1029
Afd. 5.4.3. Optreden op markten in financiële instrumenten / 1030
Hfd. 5.5. Openbaar bod op effecten / 1032
Afd. 5.5.1. Regels omtrent verplichte biedingen / 1032
Afd. 5.5.2. Uitbrengen van een openbaar bod en de bevoegdheid tot goedkeuren van een biedingsbericht / 1041
Afd. 5.5.3. Voorschriften indien de Autoriteit Financiële Markten bevoegd is het biedingsbericht goed
te keuren / 1044
Afd. 5.5.4. Aanvullende voorschriften, vrijstelling en ontheffing / 1046
Hfd. 5.6. Regels over het toepassen van een gedragscode door institutionele beleggers / 1051
Hfd. 5.7. Regels voor de toegang tot betalingssystemen / 1054
Hfd. 5.8. Toezicht op ratingbureaus / 1056
DEEL 6 DEEL BIJZONDERE MAATREGELEN BETREFFENDE DE STABILITEIT VAN HET
FINANCIËLE STELSEL / 1057
Hfd. 6.1 Algemeen / 1059
Hfd.6.2 Rechtsbescherming / 1064
Hfd. 6.3 Schadeloosstelling bij onteigening / 1066
DEEL 7 SLOTBEPALINGEN / 1071
wet op het financieel toezicht XXIII
Uitgebreide inhoudsopgave
BIJLAGES / 1075
Bijlage branches / 1075
Bijlage bij artikel 1:79 Wet op het financieel toezicht / 1077
Bijlage bij artikel 1:80 Wet op het financieel toezicht / 1082
OVERGANGSBEPALINGEN / 1089
Invoerings- en aanpassingswet Wft / 1089
Wet implementatie kapitaalakkoord Bazel 2 / 1089
Richtlijn openbaar overnamebod / 1089
MiFID / 1090
Richtlijn herverzekering / 1093
Richtlijn transparantie / 1102
Samenloop van de vorderingen op de boedel / 1103
Wijziging boetestelsel / 1103
Richtlijn betaaldiensten / 1104
Antonvenetarichtlijn / 1105
Richtlijn consumentenkrediet / 1105
Wijzigingswet financiële markten 2010 / 1106
Meldingsplicht cash settled instrumenten / 1108
Gewijzigde richtlijn elektronisch geld / 1109
Wet aansprakelijkheidsbeperking DNB en AFM en bonusverbod staatsgesteunde ondernemingen / 1110
Geschiktheidstoets / 1112
Richtlijn solvabiliteit II / 1113
Wet aanpassing bestuursprocesrecht / 1115
Monitoring Commissie Corporate Governance Code / 1116
AIFMD / 1117
INVOERINGS- EN AANPASSINGSWET WFT / 1119
Hfd. 1. Overgangsmaatregelen / 1121
Afd. 1. Inleidende bepalingen / 1121
Afd. 2. Algemene bepalingen / 1121
§ 2.1. Toezichtkosten / 1121
§ 2.2. Register / 1121
§ 2.3. Toezicht en handhaving / 1122
§ 2.4. Geheimhoudingsplicht en publicatiemogelijkheden / 1124
§ 2.5. Bijzondere maatregelen / 1124
§ 2.6. Toetsing van betrouwbaarheid en deskundigheid / 1125
§ 2.7. Beleggerscompensatie- en depositogarantiestelsel / 1126
§ 2.8. Bevoegde rechter / 1127
§ 2.9. Voorschriften en beperkingen / 1127
Afd. 3. Wet financiële dienstverlening / 1127
§ 3.1. Vergunningen / 1127
§ 3.2. Ontheffingen / 1128
§ 3.3. Verbod / 1129
§ 3.4. Notificatie / 1130
§ 3.5. Overig / 1130
Afd. 4. Wet toezicht beleggingsinstellingen / 1131
§ 4.1. Vergunningen / 1131
§ 4.2. Ontheffingen / 1132
§ 4.3. Verklaring van geen bezwaar / 1133
§ 4.4. Notificatie / 1133
§ 4.5. Overig / 1134
Afd. 5. Wet toezicht effectenverkeer 1995 / 1134
§ 5.1. Vergunningen / 1134
§ 5.2. Ontheffingen / 1135
§ 5.3. Verklaring van geen bezwaar / 1136
§ 5.4. Notificatie / 1137
§ 5.5. Goedkeuring prospectus / 1137
§ 5.6. Erkenning van een markt in financiële instrumenten / 1138
§ 5.7. Overig / 1138
XXIV wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave
Afd. 6. Wet toezicht kredietwezen 1992 / 1138
§ 6.1. Vergunningen / 1138
§ 6.2. Vrijstellingen / 1139
§ 6.3. Ontheffingen / 1140
§ 6.4. Notificatie / 1141
§ 6.5. Verklaring van geen bezwaar / 1142
§ 6.6. Overig / 1143
Afd. 7. Wet toezicht natura-uitvaartverzekeringsbedrijf / 1144
§ 7.1. Vergunning / 1144
§ 7.2. Ontheffingen / 1144
§ 7.3. Verklaring van geen bezwaar / 1145
§ 7.4. Notificatie / 1145
§ 7.5. Overig / 1146
Afd. 8. Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993 / 1147
§ 8.1. Vergunning / 1147
§ 8.2. Ontheffingen / 1148
§ 8.3. Verklaring van geen bezwaar / 1149
§ 8.4. Notificatie / 1149
§ 8.5. Overig / 1150
Afd. 9. Clearinginstellingen / 1153
Afd. 10. Waarborg- en garantiefondsen / 1155
Hfd. 2. Wijziging van andere wetten / 1157
§ 1. Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties / 1157
§ 2. Ministerie van Buitenlandse Zaken / 1157
§ 3. Ministerie van Economische Zaken / 1158
§ 4. Ministerie van Financiën / 1159
§ 5. Ministerie van Justitie / 1167
§ 6. Ministerie van Landbouw, Natuur en Voedselkwaliteit / 1183
§ 7. Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid / 1183
§ 8. Ministerie van Volksgezondheid, Welzijn en Sport / 1188
Hfd. 3. Slotbepalingen / 1190
ALGEMENE TOELICHTINGEN / 1195
memorie van toelichting (Totstandkomingswet) / 1196
(eerste) nota van wijziging (Totstandkomingswet) / 1211
derde nota van wijziging (Totstandkomingswet) / 1244
vierde nota van wijziging (Totstandkomingswet) / 1251
zesde nota van wijziging (Totstandkomingswet) / 1295
memorie van toelichting (Invoerings- en aanpassingswet Wft) / 1297
nota van wijziging (Invoerings- en aanpassingswet Wft) / 1307
memorie van toelichting (Wet implementatie kapitaalakkoord Bazel 2) / 1307
memorie van toelichting (Richtlijn openbaar overnamebod) / 1320
memorie van toelichting (MiFID) / 1334
memorie van toelichting (Richtlijn herverzekering) / 1389
memorie van toelichting (Vaststelling tijdelijke voorschriften) / 1402
memorie van toelichting (Richtlijn transparantie) / 1405
memorie van toelichting (Reparatiewet Wft) / 1415
memorie van toelichting (Aanpassingswet vierde tranche AWB) / 1416
memorie van toelichting (Wijziging boetestelsel) / 1419
memorie van toelichting (Richtlijn betaaldiensten) / 1423
memorie van toelichting (Richtlijn betreffende de uitoefening van bepaalde aandeelhoudersrechten) / 1431
memorie van toelichting (Premiepensioeninstellingen / 1445
memorie van toelichting (Antonvenetarichtlijn) / 1467
memorie van toelichting (Wijziging finaliteitsrichtlijn) / 1472
memorie van toelichting (Richtlijn consumentenkrediet) / 1474
memorie van toelichting (Wijzigingswet financiële markten 2010) / 1480
memorie van toelichting (UCITS IV) / 1486
memorie van toelichting (Meldingsplicht cash settled instrumenten) / 1494
memorie van toelichting (CRD II) / 1501
wet op het financieel toezicht XXV
Uitgebreide inhoudsopgave
memorie van toelichting (Gewijzigde richtlijn elektronisch geld) / 1506
memorie van toelichting (Wijzigingswet financiële markten 2012) / 1514
memorie van toelichting (Wet versterking governance DNB en AFM) / 1523
memorie van toelichting (Interventiewet) / 1526
memorie van toelichting (Wet aansprakelijkheidsbeperking DNB en AFM en bonusverbod
staatsgesteunde ondernemingen) / 1551
memorie van toelichting (Geschiktheidstoets) / 1553
memorie van toelichting (Herziene richtlijn prospectus) / 1558
memorie van toelichting (Omnibus I-richtlijn) / 1562
memorie van toelichting (Wet bekostiging financieel toezicht) / 1572
memorie van toelichting (Burgerservicenummer) / 1580
memorie van toelichting (Wijzigingswet financiële markten 2013) / 1586
memorie van toelichting (Richtlijn solvabiliteit II) / 1591
memorie van toelichting (Meldingsplicht voor bepaalde cash settled instrumenten) / 1607
memorie van toelichting (Monitoring Commissie Corporate Governance Code ) / 1614
memorie van toelichting (AIFMD) / 1641
memorie van toelichting (REMIT) / 1670
memorie van toelichting (Clawbackregeling) / 1675
memorie van toelichting (Richtlijn FICO I) / 1686
memorie van toelichting (Wijzigingswet financiële markten 2014) / 1690
memorie van toelichting (Implementatiewet Richtlijn consumentenrechten) / 1726
memorie van toelichting (CRD IV) / 1734
TABELLEN / 1753
Transponeringstabel / 1753
Tabel toepasselijkheid Wft-artikelen per categorie financiële onderneming / 1753
TREFWOORDENREGISTER / 1769
XXVI wet op het financieel toezicht
Uitgebreide inhoudsopgave