Inzicht in de Code Pensioenfondsen

Woord vooraf 11

1 Inleiding 13

2 Code Pensioenfondsen 15

3 Bestuursmodellen in de pensioensector 17

Deel I Meting naleving Code Pensioenfondsen boekjaar 2016 19

4 Onderzoeksmethode en afbakening 21
4.1 Onderzoeksmethode nalevingsrapportage 2016 21
4.2 Type normen 23
4.3 Gehanteerde begrippen 25
4.4 Toetsingskader en terminologie 27

5 Onderzoekspopulatie 31

6 Onderzoeksresultaten analyse jaarrapporten 33
6.1 Inleiding 33
6.2 Algemene bevindingen 34
6.3 Naleving Algemene thema’s 35
6.3.1 Algemeen thema: Taken en werkwijze bestuur 35
6.3.2 Algemeen thema: Taak en werkwijze belanghebbendenorgaan 37
6.3.3 Algemeen thema: Taken en werkwijze intern toezicht 38
6.3.4 Algemeen thema: Verantwoording afleggen 38
6.3.5 Algemeen thema: Integraal risicomanagement 42
6.3.6 Algemeen thema: Communicatie en transparantie 44
6.3.7 Algemeen thema: Verantwoord beleggen 45
6.3.8 Algemeen thema: Uitvoering, uitbesteding en kosten 46
6.3.9 Algemeen thema: Rol accountant en actuaris 49
6.3.10 Algemeen thema: Klachten en geschillen 49
6.3.11 Algemeen thema: Melding onregelmatigheden 51
6.4 Naleving Inrichting en organisatie 52
6.4.1 Inrichting en organisatie: Benoeming, ontslag en s
6.4.2 Inrichting en organisatie: Geschiktheid 55
6.4.3 Inrichting en organisatie: Stemverhoudingen 57
6.4.4 Inrichting en organisatie: Zittingsduur en herbenoeming 57
6.4.5 Inrichting en organisatie: Diversiteit 58
6.4.6 Inrichting en organisatie: Integer handelen 62
6.4.7 Inrichting en organisatie: Beloningsbeleid 64
6.4.8 Inrichting en organisatie: Compliance 65
6.5 Resultaten per grootteklasse 65

7 Vergelijking tussen boekjaar 2014 en boekjaar 2016 69
7.1 Inleiding 69
7.2 Algemene bevindingen 69
7.3 Algemene thema’s 70
7.4 Inrichting en organisatie 74

8 Good en bad practices 77
8.1 Inleiding 77
8.2 Norm 18.1 77
8.3 Norm 18.2 79
8.4 Norm 19.1 81
8.5 Norm 21.1 83
8.6 Norm 21.2 85
8.7 Norm 27 86
8.8 Norm 41.2 87
8.9 Norm 66.1 en 66.3 88

Deel II Meting Code Pensioenfondsen onder pensioenfondsbestuurders in 2017 91

9 Onderzoeksmethode online enquête 93

10 Onderzoekspopulatie online enquête 97

11 Resultaten analyse online enquête 107
11.1 Inleiding 107
11.2 Standpunten over de externe verantwoording 107
11.3 Naleving van en standpunten over diverse specifieke normen 112
11.3.1 Geschiktheid en diversiteit 112
11.3.2 Zelfevaluatie 116
11.3.3 Interne gedragscode 126
11.3.4 Beloningsbeleid 128
11.3.5 Uitbesteding 130
11.4 Opvattingen over de Code Pensioenfondsen 136
11.5 Toepassing en werking van de Code Pensioenfondsen 146
11.6 Afsluitende adviezen en opmerkingen 159

Deel III Conclusies 161

12 Conclusies deel I 163
12.1 Inleiding 163
12.2 Naleving over het boekjaar 2016 163
12.3 Naleving over 2016 in vergelijking met 2014 164
12.4 Specifieke vergelijkingen 165
12.5 Nalevingspercentage en de mate van impliciete toepassing 169
12.6 Expliciete rapportage over concrete normen 171

13 Conclusies deel II 173
13.1 Inleiding 173
13.2 Algemene gegevens respondenten 173
13.3 Visie op externe verantwoording 174
13.4 Naleving van en standpunten over specifieke normen 176
13.5 Opvattingen over de Code Pensioenfondsen 181
13.6 Toepassing en werking van de Code Pensioenfondsen 183
13.7 Adviezen van respondenten 186

Bijlage 1 Onderzoekspopulatie Pensioenfondsen 2016 en 2017 187
Bijlage 2 Type normen en subnormen 201
Bijlage 3 Gebruikte zoektermen per thema 211
Bijlage 4 Normen uit de Code Pensioenfondsen die (deels) overlappen met wetsartikelen uit de Pensioenwet of het Besluit uitvoering Pensioenwet 213
Bijlage 5Totaaloverzichtnalevingspercentage pernorm in2016 (categorisering 2016) 219
Bijlage 6Totaaloverzichtnalevingspercentage pernorm in2014 (categorisering 2014) 229

Bijlage 7 Online enquête 235
Bijlage 8 Overzicht enquêteresultaten 257